Thấy gì từ diễn biến nợ xấu của các ngân hàng?

Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) tiếp tục được tập trung xử lý, tỷ lệ nợ xấu nội bảng (không bao gồm các ngân hàng đang được kiểm soát đặc biệt) duy trì dưới mức 3% theo mục tiêu của Đề án 689 và tính đến cuối tháng 7/2025 ở mức 1,69%.

Nợ xấu trong tầm kiểm soát

Tính đến ngày 29/10 có 17 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính quý III/2025, phần lớn đều cho thấy tình hình nợ xấu đã được cải thiện, trừ một số nhà băng như VietABank, PGBank, MB nợ xấu tăng nhưng vẫn trong tầm kiểm soát.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025, tại ngày 30/9/2025, nợ xấu tại VietABank đạt 1.556 tỷ đồng, tăng 465 tỷ đồng, tương đương 42,6% so với cuối năm 2024. Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,37% lên 1,79%.

Đặc biệt, nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4) tăng gần gấp đôi, từ 558 tỷ đồng lên hơn 1.052 tỷ đồng, cho thấy áp lực về chất lượng tín dụng ngày càng rõ rệt. Tuy nhiên, nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) giảm nhẹ, từ gần 519 tỷ đồng xuống còn hơn 477 tỷ đồng.

Theo báo cáo tài chính quý III/2025 của MB, tính đến 30/9/2025, tổng tài sản ngân hàng vượt 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 17,7% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng tăng 19,9% lên 931.498 tỷ đồng; tiền gửi khách hàng tăng 10,3% lên 788.030 tỷ đồng.

Nợ xấu cuối tháng 9 của MB là hơn 17.400 tỷ đồng, tăng 38,4% so với đầu năm, kéo tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay từ mức 1,62% tăng lên 1,87%.

Tính đến cuối quý III, tổng tài sản của PGBank đạt 79.838 tỷ đồng, tăng 9,3% so với đầu năm. Trong đó, cho vay khách hàng tăng 7,5%, lên 44.369 tỷ đồng. Số dư nợ xấu tăng 61% lên 1.708 tỷ đồng, tăng ở cả ba nhóm nợ, kéo theo tỷ lệ nợ xấu tăng từ 2,57% lên 3,85%.

Ngược lại, một số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm. Điển hình, đến cuối tháng 9/2025, Techcombank tiếp tục duy trì chất lượng tài sản vững chắc, với tỷ lệ nợ xấu (NPL) cải thiện từ 1,32% xuống 1,23%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLC) đạt 119,1%, đánh dấu quý thứ 8 liên tiếp trên ngưỡng 100%.

Tương tự, tại Agribank, tỷ lệ nợ xấu nội bảng đến ngày 30/9 giảm 0,39% so với đầu năm, xuống còn 1,19%. Ngân hàng phấn đấu đưa tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 1% khi kết thúc năm 2025. Đây là tỷ lệ nợ xấu thấp nhất của Agribank tính từ khi triển khai phương án cơ cấu lại giai đoạn 1 (năm 2013) đến nay, Agribank cũng là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu nội bảng thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng Big 4 khác.

Một ngân hàng TMCP tư nhân là ACB cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,09% tính đến cuối quý III; Nam A Bank cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu ở mức 2,53% (trước CIC) và 2,73% sau CIC quay đầu giảm so với 2,85% của kỳ 30/6/2025.

TS. Cấn Văn Lực - chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV nhận định, nợ xấu vẫn trong tầm kiểm soát nhờ tín dụng tăng mạnh, dự báo đạt 16-17% năm nay, qua đó góp phần làm giảm tỷ lệ nợ xấu. Đáng chú ý, với việc cơ chế, chính sách thuận lợi hơn đến từ Luật các TCTD sửa đổi (2025) đã được thông qua và có hiệu lực từ ngày 15/10/2025 cho phép các TCTD có quyền thu giữ tài sản bảo đảm khi đáp ứng các điều kiện theo quy định của Chính phủ kỳ vọng sẽ giúp việc xử lý nợ xấu thuận lợi hơn.

Dự báo nợ xấu tiếp tục giảm

Trong các báo cáo công bố gần đây, giới phân tích thị trường nhận định, nợ xấu ngành ngân hàng sẽ giảm nhẹ trong quý III nhờ tín dụng tăng mạnh và việc thu hồi nợ tích cực hơn khi thị trường bất động sản "ấm lên" và kinh tế khởi sắc.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) dự báo tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm nhẹ, trong khi nhiều ngân hàng cải thiện kết quả nhờ đẩy mạnh thu hồi nợ và hoàn nhập dự phòng, qua đó tạo động lực tích cực cho lợi nhuận.

Tại sự kiện Công bố kết quả kinh doanh quý III và 9 tháng 2025, ông Andre DeBakhapouve, Giám đốc Khối Quản trị rủi ro VPBank cho biết, phần lớn nợ xấu hiện nay đến từ các khoản vay bán lẻ được giải ngân trong giai đoạn trước năm 2023 và nợ xấu ở nhóm này đang cho thấy xu hướng giảm khoảng 5% theo quý. Trong khi đó, các khoản vay mới phát sinh trong năm 2024–2025 có chất lượng tín dụng tốt hơn rõ rệt. “Đó chính là tăng trưởng bền vững mà chúng tôi hướng đến,” ông Andre nhấn mạnh.

Đồng thời, nhờ tích cực triển khai các giải pháp thu hồi và xử lý nợ, sau 9 tháng, thu từ nợ đã xử lý rủi ro hợp nhất đạt gần 2.900 tỷ đồng, riêng trong quý III/2025, thu nợ tăng 29,7% so với quý liền trước. Việc Nghị quyết 42 chính thức được luật hóa là cú hích quan trọng, tạo hành lang pháp lý vững chắc để VPBank đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ xấu, củng cố nền tảng tài chính.

Theo kết quả điều tra của Vụ Dự báo Thống kê, Ổn định Tiền tệ Tài chính (NHNN), các TCTD nhận định nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng (gồm nhu cầu gửi tiền, sử dụng dịch vụ thanh toán, thẻ và vay vốn) của khách hàng tiếp tục “cải thiện” trong quý III/2025,

Đến cuối năm 2025, các TCTD dự báo mặt bằng rủi ro về cơ bản chưa có cải thiện so với cuối năm 2024, nhưng kỳ vọng sẽ được cải thiện vào năm 2026. Các TCTD cũng nhận định tỷ lệ nợ xấu tiếp tục chiều hướng giảm nhẹ trong quý III/2025 đúng như kỳ vọng, và dự báo tiếp tục giảm mạnh hơn trong quý IV/2025.

Dự báo này cũng được xem là phù hợp với mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống về dưới 3% đến cuối 2025; và có các điều kiện thuận lợi tiếp ứng như: Hệ thống đã xử lý chuyển giao bắt buộc hoàn tất 4 ngân hàng yếu kém với một số ngân hàng đi vào vận hành, tăng trưởng doanh thu sau tái cơ cấu; Luật các TCTD sửa đổi 2025 có hiệu lực từ 15/10/2025 với các điều kiện Luật hóa Nghị quyết 42 hỗ trợ cho xử lý thu hồi nợ của các ngân hàng.

Từ phía cơ quan điều hành chính sách tiền tệ, NHNN cho biết, công tác cơ cấu lại các TCTD gắn với xử lý nợ xấu tiếp tục được triển khai quyết liệt, góp phần giữ vững ổn định, an toàn hệ thống.

Trong những tháng tiếp theo, ngành ngân hàng sẽ tiếp tục triển khai thực hiện Đề án cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2021 - 2025; đẩy mạnh công tác xử lý nợ xấu; triển khai các biện pháp phòng ngừa, hạn chế phát sinh nợ xấu mới.