Nợ vay phình to, ngân hàng nào đang là chủ nợ của Khang Điền?

Công ty cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (MCK: KDH) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2021 và luỹ kế 6 tháng đầu năm 2021.

Điều đáng chú ý trong hoạt động kinh doanh nửa đầu năm 2021, Khang Điền ghi nhận âm 841 tỷ đồng tiền từ hoạt động kinh doanh, trong khi cùng kỳ dương 455 tỷ đồng. Nguyên nhân có sự biến động mạnh này chủ yếu là do các khoản phải thu gấp 3 lần cùng kỳ, từ 67 tỷ lên mức 202 tỷ đồng, ngoài ra tiền thuế thu nhập doanh nghiệp tăng từ 51 tỷ lên gần 461 tỷ đồng. 

Tuy nhiên, nhờ 126 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu và 1.286 tỷ đồng đi vay đã bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh, dẫn đến khoản tiền và tương đương tiền của Khang Điền đạt gần 1.849 tỷ đồng, tương đương nửa đầu năm ngoái.

Nửa đầu năm 2021, nợ phải trả của Khang Điền giảm hơn 400 tỷ đồng, ghi nhận còn 5.348 tỷ; chủ yếu do khoản người mua trả trước ngắn hạn cuối kỳ giảm 39% xuống 1.328 tỷ đồng. 

Tuy nhiên, nợ vay tài chính tăng 40% so với đầu năm, Khang Điền ghi nhận vay gần 2.590 tỷ đồng. Ngân hàng OCB là chủ nợ lớn nhất với khoản vay hơn 1.230 tỷ đồng. Ngoài ra, Khang Điền còn vay VietinBank 733 tỷ đồng và 582 tỷ đồng phát hành trái phiếu. Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu là 30%.

Tính đến 30/06/2021, tổng tài sản của KDH ghi nhận hơn 14.024 tỷ đồng, tăng 90 tỷ đồng so với đầu năm.

Hàng tồn kho ghi nhận hơn 7.341 tỷ đồng, tăng nhẹ, chủ yếu đến từ hàng hóa bất động sản (giá trị quỹ đất đã được bồi thường, chi phí san lấp mặt bằng, chi phí xây dựng, chi phí lãi vay vốn hóa và các chi phí phát triển khác cho các dự án bất động sản đang triển khai). Trong đó, dự án Khang Phúc - Khu dân cư Tân tạo ghi nhận chi phí dở dang 3.234 tỷ đồng và Khang Phúc - Lovera Vista hơn 844 tỷ đồng.

Trong 6 tháng cuối năm, Khang Điền sẽ hoàn tất việc bán hàng, bàn giao nhà và thủ tục cấp giấy chứng nhận (sổ hồng) cho cư dân các dự án chung cư Jamila, Safira, Lovera Vista, Verosa Park...

Đồng thời, Khang Điền đang giải phóng mặt bằng và từng bước hoàn chỉnh thủ tục pháp lý cho các dự án hiện hữu ở TP Thủ Đức (trước đây là quận 2, quận 9), Bình Chánh và Bình Tân để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh các năm kế tiếp.

Cụ thể, công ty dự kiến triển khai 3 dự án gồm dự án nhà phố biệt thự ở TP Thủ Đức có quy mô 4,3 ha tại phường Phú Hữu; dự án chung cư Bình Tân quy mô 1,8 ha tại 158 An Dương Vương, quận Bình Tân; dự án nhà phố biệt thự ở phường Bình Trưng Đông, TP Thủ Đức có quy mô 5,7 ha.

Trước đó, phía Khang Điền từng chia sẻ, lợi nhuận trong năm 2021 được ghi nhận từ 4 dự án chính. Trong đó, 3 dự án là Safira và Verosa, Lovera Vista. Còn lại là một phần lợi nhuận từ dự án 4,3 ha (phường Phú Hữu, TP Thủ Đức) mới triển khai trong năm nay, dự kiến bắt đầu ghi nhận từ quý IV. 

Về doanh thu, riêng quý II/2021, Khang Điền ghi nhận 1.112 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, 98% doanh thu đến từ chuyển nhượng bất động sản, gấp 1,4 lần cùng kỳ năm trước. 

Tuy nhiên, giá vốn tăng 86%, chi phí tài chính tăng 21%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 15% nên lợi nhuận sau thuế ghi nhận 265 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2021, KDH đạt 1.948 tỷ đồng doanh thu thuần tăng 31% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 472 tỷ đồng tăng 16% so với nửa đầu năm ngoái. 

Được biết, trong năm 2021, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu là 4.800 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 1.200 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành được 41% mục tiêu về doanh thu và 39% kế hoạch lợi nhuận cả năm. 

Trong quý II vừa rồi, Khang Điền công bố phát hành riêng lẻ tối đa 400 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không tài sản đảm bảo. Trái phiếu có kỳ hạn 4 năm, lãi suất cố định 12%/năm. Thời gian phát hành chậm nhất quý III năm nay, ngày cụ thể do Tổng giám đốc quyết định.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu sẽ được dùng để bổ sung vốn lưu động nhằm tăng quy mô vốn hoạt động của doanh nghiệp. Thời gian giải ngân dự kiến chậm nhất đến hết quý III, sau khi hoàn tất đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 30/7, thị giá cổ phiếu KDH ở mức 40.700 đồng/cp, tăng 39% so với hồi đầu năm.

Copy Link